機(jī)床數(shù)控系統(tǒng)行業(yè)研究報(bào)告：高端市場亟需替代，下游需求有望觸底回升.pdf

機(jī)床數(shù)控系統(tǒng)行業(yè)研究報(bào)告：高端市場亟需替代，下游需求有望觸底回升。數(shù)控系統(tǒng)是數(shù)控機(jī)床最核心的部件之一，高檔數(shù)控系統(tǒng)為國家戰(zhàn)略級 資源：從機(jī)床結(jié)構(gòu)上看，數(shù)控機(jī)床由機(jī)床主體、傳動(dòng)系統(tǒng)和數(shù)控系統(tǒng)構(gòu)成， 數(shù)控系統(tǒng)是數(shù)控機(jī)床的“大腦”，數(shù)控系統(tǒng)性能的優(yōu)劣直接影響高端數(shù)控機(jī)床 的加工精度及效率，是最核心的部件之一。根據(jù)數(shù)控系統(tǒng)的功能水平的不同， 可以把數(shù)控系統(tǒng)分為經(jīng)濟(jì)型、標(biāo)準(zhǔn)型和高檔型數(shù)控系統(tǒng)。高檔數(shù)控系統(tǒng)是國家 戰(zhàn)略級資源，西方發(fā)達(dá)國家目前正嚴(yán)格管控甚至禁止對外出售高檔數(shù)控系統(tǒng)， 或者對高檔數(shù)控系統(tǒng)的部分功能進(jìn)行限制。

行業(yè)空間有望接近千億，外資占據(jù)高檔數(shù)控系統(tǒng) 90%以上市場：2021 年我國數(shù)控金屬切削機(jī)床和數(shù)控金屬成形機(jī)床的產(chǎn)量分別為 27 萬臺和 2.4 萬 臺，我們測算 2021 年國內(nèi)數(shù)控系統(tǒng)市場規(guī)模約為 280 億元，機(jī)床數(shù)控化率持 續(xù)提升背景下，數(shù)控系統(tǒng)行業(yè)將保持穩(wěn)步增長，考慮到機(jī)床行業(yè)的增長和數(shù)控 化率的持續(xù)提升，數(shù)控系統(tǒng)市場規(guī)模有望向千億規(guī)模邁進(jìn)。國內(nèi)高端數(shù)控系統(tǒng) 主要被以西門子、海德漢為代表的德國企業(yè)和以發(fā)那科、三菱為代表的日本企 業(yè)占據(jù)，同時(shí)以新代、億圖、寶元為代表的中國臺灣企業(yè)占據(jù)著國內(nèi)中端市場， 內(nèi)資企業(yè)競爭力相對較弱，在低檔數(shù)控系統(tǒng)市場上實(shí)現(xiàn)了替代。前三大外資企 業(yè)占據(jù)國內(nèi)數(shù)控系統(tǒng) 64%的份額，而高檔數(shù)控系統(tǒng)國產(chǎn)化率不足 10%。

下游需求有望觸底回升，新興行業(yè)發(fā)展與出口提供發(fā)展新動(dòng)力：2022 年 機(jī)床行業(yè)出現(xiàn)下滑，2022 年下半年機(jī)床產(chǎn)量降幅開始收窄，隨著疫情影響的 減弱，機(jī)床行業(yè)有望恢復(fù)增長，也將帶動(dòng)數(shù)控系統(tǒng)行業(yè)持續(xù)增長。國內(nèi)新能源、 半導(dǎo)體、5G 等行業(yè)發(fā)展迅速，新興行業(yè)直接促進(jìn)了機(jī)床需求的增長，同時(shí)新 興行業(yè)發(fā)展也通常會(huì)有更多的定制化需求，國產(chǎn)數(shù)控系統(tǒng)通常在本地化服務(wù) 上更具備優(yōu)勢，有望實(shí)現(xiàn)更好的成長。2020 和 2021 年俄羅斯外貿(mào)額中歐盟分 別占到 33.8%和 35.9%，然而 2022 年 2 月 24 日俄烏沖突正式爆發(fā)后，歐盟已 經(jīng)對俄羅斯進(jìn)行了八輪制裁，中國機(jī)床出口有望受益。根據(jù)中國機(jī)床工具協(xié)會(huì) 數(shù)據(jù)，2022 年我國機(jī)床工具進(jìn)出口總額 333.6 億美元，同比增長 0.9%，其中 出口金額為 209.5 億美元，同比增長 9.0%，金切機(jī)床、數(shù)控裝置出口增速更是 超過 20%，機(jī)床和數(shù)控裝置出口數(shù)據(jù)突出，數(shù)控系統(tǒng)有望逐步走出國門。