紡服行業新消費研究：戶外行業專題，專業驅動增長，品牌分層競逐，國產加速崛起.pdf

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時間：2025/09/03
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紡服行業新消費研究：戶外行業專題，專業驅動增長，品牌分層競逐，國產加速崛起。行業概覽：從專業到破圈，從高端到下沉，高景氣增長持續。中國戶外鞋服市場千億級規模，近年來保持雙位數增長，高于全球整體戶外市場增速；快速增長的動力一方面基于戶外運動人群滲透率的提升，另一方面基于始祖鳥等高端品牌破圈后，高價品牌具備社交屬性，同時引領時尚潮流帶動平價品牌成為平替穿搭。戶外行業近年來集中度持續提升，2024年我國前十大戶外鞋服品牌市占率合計約29%，電商渠道TOP10份額達40%。其中國際戶外龍頭份額快速提升，且在高價格段具備話語權；國內傳統品牌的市場份額在經歷階段性下滑后逐步回升，新銳品牌在此期間實現了顯著的市場擴張。展望未來我們預計，我國戶外鞋服行業經歷了2021年以來的野蠻增長后，未來增長將有所分化，專業產品更具增長潛力。

品牌競爭力梳理：品牌分層競逐，龍頭品牌各具優勢。1）產品力：高端品牌、專業品牌在科技、材質、工藝具備優勢，支撐品牌高溢價；大眾品牌性價比優勢顯著，設計時尚成大牌平替；同時不同品牌產品根據選用材料的不同，自身產品矩陣也形成一定梯度的覆蓋。2）渠道力：高端品牌線下渠道力強店效高，國產大眾品牌線上占優。3）品牌力：專業戶外品牌營銷通過運動綁定和賽事宣傳，薩洛蒙、HOKA、凱樂石深度綁定越野跑運動，是國內越野跑賽事主要贊助商；部分頭部運動品牌入局越野跑賽事，例如阿迪達斯、耐克、安踏冠軍，賽事營銷為品牌提供較大的曝光度；休閑戶外品牌則通過明星宣傳擴大影響力。從小紅書粉絲畫像來看，始祖鳥、駱駝小紅書粉絲量最高，凱樂石擁有最高比例男性消費者；伯希和和可隆有較多女性粉絲和消費者。

品牌大單品梳理：高端品牌產品矩陣完善，電商品牌爆品策略明顯。1）高端專業品牌：主打技術壁壘與產品矩陣，依靠專業性能支撐高溢價，產品矩陣清晰完善。2）大眾休閑品牌：以三合一沖鋒衣為核心品類，三合一占比基本在40%以上，強調多功能+性價比，覆蓋日常通勤與輕戶外場景，線上渠道增長迅猛。3）運動龍頭：耐克ACG、阿迪達斯TERREX、安踏冠軍紛紛入局戶外賽道，三者均發力戶外鞋并表現出不錯增速，耐克戶外服有較高銷量。

產業鏈梳理：國際龍頭供應商壟斷高端市場，國內制造商受益于行業景氣增長。沖鋒衣核心功能體現主要在于面料系統，目前市面上國際龍頭供應商壟斷高端功能面料市場，；例如GORE-TEX Pro授權僅限頭部品牌，掌握防水透氣先進技術，可以達到最佳指標。常見用于戶外鞋服的高端材料還有，保暖面料Polartec（用于抓絨衣）、Primaloft（用于棉服）、Vibram（用于越野跑鞋鞋底）。國內制造商（如臺華新材、偉星股份）則受益行業高景氣，通過高質價比和創新切入中高端市場，驅動份額提升。總之，產業鏈上游呈現“國際技術壟斷、國產替代加速”格局，下游品牌增長也直接帶動了國內上游制造商訂單增長。