租賃公司加強全面風險管理必要性、建設問題與路徑是什么？

全面風險管理體系的建立健全涉及的工作事項眾多，重點和難點在于風 險管理體系、風險管理工具和風險管理系統(tǒng)三大模塊的建設。

1.租賃公司加強全面風險管理的必要性

近年來，在經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜多變疊加疫情影響導致的經(jīng)濟下行壓力下， 伴隨著資產(chǎn)收益的持續(xù)下行導致的租賃業(yè)務面臨的信用風險明顯上升，利 率及匯率波動以及租賃物價值的波動導致的市場風險加劇，以及長期融資 工具缺乏導致的資產(chǎn)負債期限錯配帶來的流動性風險，在各類風險加大的 同時，市場競爭也日益激烈，如何在發(fā)展業(yè)務的同時有效管控好各類風險 是租賃公司面臨的一大挑戰(zhàn)。與此同時，為了規(guī)范租賃行業(yè)的健康穩(wěn)健有 序的發(fā)展，國家相關(guān)部門不斷出臺了多項與租賃行業(yè)相關(guān)的法規(guī)和政策， 包括《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》《融資租賃公司非現(xiàn)場監(jiān)管規(guī)章》 《金融租賃項目公司管理辦法》《關(guān)于加強金融租賃公司融資租賃業(yè)務合 規(guī)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》《關(guān)于促進金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的 通知》等規(guī)章制度或通知，這些法規(guī)或通知為租賃行業(yè)的健康發(fā)展提供了 更加規(guī)范的市場環(huán)境及指引，要求租賃公司必須按照相關(guān)規(guī)定開展活動， 并加強了市場的調(diào)控力度。

國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金融監(jiān)管總局”）在《關(guān)于促進金 融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》中明確要求租賃公司需健全公 司治理和內(nèi)控管理機制（包括強化內(nèi)控和合規(guī)管理）、規(guī)范融資租賃經(jīng) 營行為（包括強化租賃物價值評估管理）、有的放矢提升金融監(jiān)管有效 性（包括做好持續(xù)性監(jiān)管，加大監(jiān)管查處力度）、建立健全監(jiān)管協(xié)作機 制。在《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》中則要求融資租賃公司應當 根據(jù)其組織架構(gòu)、業(yè)務規(guī)模和復雜程度，建立全面風險管理體系，識別、 控制和化解風險。在2024年1月5日金融監(jiān)管總局就《金融租賃公司管理 辦法（征求意見稿）》公開征求意見中，進一步明確了強化業(yè)務分級分 類監(jiān)管、加強公司治理監(jiān)管、強化資本與風險管理、完善業(yè)務經(jīng)營規(guī)則 等修訂內(nèi)容，其中對于強化資本與風險管理方面，明確關(guān)于金融租賃公 司資本充足、信用風險、流動性風險、操作風險以及重大關(guān)聯(lián)交易等方 面的監(jiān)管要求，優(yōu)化增設部分監(jiān)管指標，明確監(jiān)管評級、監(jiān)管措施和行 政處罰等方面監(jiān)管要求。

監(jiān)管機構(gòu)在不斷完善租賃行業(yè)監(jiān)管法規(guī)的同時，監(jiān)管處罰實施的力度也 在逐年增加，從處罰金額看，2020年的處罰金額為人民幣380萬元， 2021年的處罰金額為人民幣1,146萬元，2022年的處罰金額為人民幣 1,596萬元，2023年的處罰金額則增加到人民幣3,485萬元，2024年已有 多家租賃公司遭受到監(jiān)管的處罰。從監(jiān)管處罰涉及的內(nèi)容方面看，處罰 涉及的事項包括租賃業(yè)務“三查”不到位、租賃物租前調(diào)查不盡職、租 賃物不合規(guī)、資產(chǎn)質(zhì)量風險分類不準確、承租人不合規(guī)、非真實轉(zhuǎn)讓資 產(chǎn)、未取得租賃物所有權(quán)或者所有權(quán)存在瑕疵、租賃物不符合監(jiān)管要求、 租賃物低值高買、租賃物管理未整改到位、租后管理不盡職等。 對于租賃公司融資租賃業(yè)務的開展和管理涉及的環(huán)節(jié)和流程眾多，包括 業(yè)務準入、盡職調(diào)查、額度審批、合同審查、租前合規(guī)及風險指標檢查、 授權(quán)審批、放款審批、額度占用、租中合規(guī)及風險點檢查和租后管理等 環(huán)節(jié)，在租賃業(yè)務管理各環(huán)節(jié)極易產(chǎn)生風險事件并受到監(jiān)管處罰，特別 是監(jiān)管機構(gòu)針對租賃業(yè)務的合規(guī)開展的要求也日趨嚴格，在租賃行業(yè)監(jiān) 管趨嚴趨緊和競爭日益激烈的情況下，需要租賃公司加強全面風險管理 體系的建設和優(yōu)化，通過加強公司的全面風險管理的能力避免各類潛在 的風險事件的發(fā)生，進而保障業(yè)務的合規(guī)合法和穩(wěn)健經(jīng)營。

2.租賃公司全面風險管理建設存在的問題

風險管理能力是租賃公司的核心競爭力，如何在競爭日益激烈和監(jiān)管趨 嚴趨緊的環(huán)境下，通過建立健全全面風險管理體系，在風險管理的深度 和能力上進一步提升和完善，在體系完備的基礎上確保各項風險管理措 施落地，全面加強風險管控、切實提高風險管理水平是擺在租賃公司面 前的重要課題。 租賃公司經(jīng)營的業(yè)務包括融資租賃業(yè)務、租賃業(yè)務以及固定收益類證券 投資業(yè)務等，面臨的主要風險類別是信用風險、流動性風險、市場風險、 操作風險等，在建設全面風險管理體系時，通常參照《銀行業(yè)金融機構(gòu) 全面風險管理辦法》的要求，采取定性和定量相結(jié)合的方法，識別、計 量、評估、監(jiān)測、報告、控制或緩釋所承擔的各類風險。租賃公司根據(jù) 其組織架構(gòu)、業(yè)務規(guī)模和復雜程度建立全面的風險管理體系，對信用風 險、流動性風險、市場風險、操作風險等各類風險進行有效的識別、計 量、監(jiān)測和控制，及時識別和管理與融資租賃業(yè)務相關(guān)的特定風險。

租賃公司對于全面風險管理體系的建設，常見的問題包括全面風險管理 的治理架構(gòu)不完善，政策制度不完善，管理流程不清晰和存在缺陷，風 險識別與評估不夠全面，風險管理技術(shù)滯后、風險管理工具、信息系統(tǒng) 缺乏或不完善，風險管理文化和意識不足，績效考核缺乏對風險管理的 評價和風險量化指標的考核，以及缺乏風險管理專業(yè)人員。對于較多的 非頭部的租賃公司，雖然通過最近幾年風險管理能力的建設初步建立了 全面風險管理體系框架，但針對重要的單一風險類別的管理較為粗放， 例如針對租賃業(yè)務面臨的信用風險，對于承租人的信用狀況、還款能力、 擔保措施等難以進行準確評估和監(jiān)控，缺乏針對承租人信用風險的評級 工具；針對具體融資租賃業(yè)務涉及債項違約損失率的評估工具，在租賃 業(yè)務風險定價和限額管理方面的量化管理工具不完善；在政策流程方面， 租賃業(yè)務的租前、租中和租后涉及的各環(huán)節(jié)的風險管控措施不到位（例 如租前調(diào)查不深入、租中控制不到位和租后管理走過場）；針對流動性 風險的管理工具缺乏，無法支持流動性缺口動態(tài)分析，流動性應急管理 缺乏；缺乏比較精準的風險定價能力；對于租賃物管理能力不足，缺乏 針對租賃物的全生命周期管理體系；缺乏針對操作風險的日常管理工作； 缺乏針對關(guān)聯(lián)交易的管理等。

3.如何進行全面風險管理體系的建設

全面風險管理體系框架包括完善的風險治理架構(gòu)、健全的風險政策制度、 完善的風險管理流程、健全的風險偏好及限額管理體系、壓力測試體系、 針對各類風險的有效的管理工具、完善的風險報告體系，以及良好的數(shù) 據(jù)和風險管理信息系統(tǒng)的支持。

全面風險管理體系的建立健全涉及的工作事項眾多，重點和難點在于風 險管理體系、風險管理工具和風險管理系統(tǒng)三大模塊的建設。

全面風險管理體系的建設是一項系統(tǒng)工程，結(jié)合畢馬威在全面風險管理 實施方面的經(jīng)驗，針對租賃公司的全面風險管理體系的建設可以從以下 方面進行展開：制定可落地的全面風險管理體系建設規(guī)劃、完善風險治 理架構(gòu)、健全風險政策制度及流程體系、搭建風險偏好及限額管理體系、 建立壓力測試體系、完善風險報告體系，以及建立針對不同風險類別的 風險管理工具和系統(tǒng)。

制定可落地的全面風險管理體系建設規(guī)劃 按照相關(guān)監(jiān)管要求及參照銀行金融機構(gòu)的較佳實踐，并結(jié)合租賃公司提 升全面風險管理能力的需要，對公司風險管理現(xiàn)狀進行診斷及差距分析； 在摸排和分析公司全面風險管理現(xiàn)狀，形成對公司風險管理水平、風險 管理能力的客觀評價，充分了解公司當前風險管理體系建設的差距和不 足的基礎上，結(jié)合同業(yè)領(lǐng)先風險管理實踐，設計全面風險管理規(guī)劃方案， 包括實施目標、整體路線圖、具體實施內(nèi)容、時間安排和里程碑、實施 優(yōu)先級等。 完善風險治理架構(gòu) 厘清租賃公司風險管理各部門管理分工和職責邊界，完善租賃公司風險 治理架構(gòu)，根據(jù)監(jiān)管要求和同業(yè)領(lǐng)先實踐，完善租賃公司的全面風險治 理架構(gòu)，設計、優(yōu)化全面風險管理的三道防線，建立清晰的風險管理職 責邊界、工作內(nèi)容及匯報路線，并對風險管理部門架構(gòu)設計、風險條線 人員配置等提出優(yōu)化方案，以及完善管控機制。

健全風險政策制度及流程體系 梳理租賃行業(yè)全面風險管理相關(guān)的各類監(jiān)管要求，建立一套符合各方面 監(jiān)管要求、對標同業(yè)領(lǐng)先實踐的全面風險管理政策體系。基于優(yōu)化后的 風險管理治理架構(gòu)，完善各類風險管理政策、制度和手冊；制定全面風 險管理總體政策及各類風險管理辦法，形成清晰的政策層級，制定相應 的制度流程，明確各層級政策制度的所有者和維護方，搭建適合其管理 需求的全面風險管理政策流程體系。 搭建風險偏好及限額管理體系 建立風險偏好管理體系，包括治理架構(gòu)、管理制度和流程等；編制陳述 說明、偏好指標、閾值設定等，將風險偏好指標以限額的形式在業(yè)務條 線和風險類別中分配，并明確傳導機制；制定風險偏好的設置、傳導、 執(zhí)行和反饋的管理制度和方案，明確偏好與限額的設置和管理流程，包 括監(jiān)控、反饋和調(diào)整機制。

建立壓力測試體系 建立壓力測試整體框架，設計管理制度和流程，明確組織架構(gòu)、職能、 管理方法、步驟、流程等；制定相關(guān)工具模板，開展各類主要風險及新 產(chǎn)品和新業(yè)務的壓力測試。 完善風險報告體系 建立全面風險管理報告體系，包括內(nèi)部及對監(jiān)管部門的風險報告路線、 報告流程、報告頻率、報告清單和報告內(nèi)容等；完善風險報告制度、程 序和報告模板，明確風險管理報告編寫組織架構(gòu)及流程，明確各部門、 各機構(gòu)編寫報告的崗位職責。 建立針對各類風險的風險管理工具/系統(tǒng) 基于公司業(yè)務發(fā)展目標和風險管理戰(zhàn)略，形成具有針對性的風險管理體 系及工具建設規(guī)劃，逐步建立完善的風險管理計量工具及系統(tǒng)，提升租 賃公司在信用評級、統(tǒng)一授信、風險預警、風險定價、租賃物價值評估 等方面的能力。