一文梳理全球頭部鞋服制造企業(yè).pdf

一文梳理全球頭部鞋服制造企業(yè)。全球紡織制造行業(yè)經(jīng)歷五次轉(zhuǎn)移，頭部制造商乘風(fēng)而起；鞋履制造商集中度較高，龍頭具備研發(fā)與管理優(yōu)勢(shì)；服裝制造商分工細(xì)化，龍頭追求一體化生產(chǎn)。

全球紡織制造行業(yè)五次轉(zhuǎn)移，頭部制造商乘風(fēng)而起。紡織制造屬于勞 動(dòng)力密集產(chǎn)業(yè)（尤其鞋履制造），因此全球紡織制造中心伴隨各地勞動(dòng) 力成本優(yōu)勢(shì)的此消彼長(zhǎng)而出現(xiàn)多次轉(zhuǎn)移，依次為英國(guó)、美國(guó)、日本、 亞洲四小龍、中國(guó)大陸、東南亞。大部分頭部鞋履制造商（如裕元、 豐泰等）集中誕生于20世紀(jì)70-90年代（Nike目前前十大鞋履供應(yīng) 商中七家公司成立于本階段），頭部服裝制造商如申洲國(guó)際成立于 1990年，上述公司是全球紡織制造中心向亞洲四小龍、中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移 的時(shí)代背景下的產(chǎn)物，并且受益于產(chǎn)業(yè)中心的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

鞋履制造商：行業(yè)集中度較高，龍頭研發(fā)及管理優(yōu)勢(shì)突出。主要特點(diǎn)： 1）行業(yè)集中度較高：鞋產(chǎn)品制作環(huán)節(jié)較多，壁壘相對(duì)較高，同時(shí)各環(huán) 節(jié)之間難以拆分，因此行業(yè)集中度較服裝代工行業(yè)更高。2）勞動(dòng)密集 型：鞋履代工可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的環(huán)節(jié)相對(duì)更少，勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)更為 突出。3）競(jìng)爭(zhēng)壁壘主要體現(xiàn)在：①管理能力：制造商的主要職責(zé)是將 2D設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)化為3D的樣品與成品，因此競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在生產(chǎn)環(huán)節(jié) 的交期快、快反強(qiáng)、穩(wěn)定性強(qiáng)、盈利能力強(qiáng)等，歸根結(jié)底與制造商的 管理能力相掛鉤。②研發(fā)能力：部分制造商與品牌合作時(shí)間長(zhǎng)達(dá)四五 十年，積累豐富產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，且品牌方早年間主動(dòng)與其在研發(fā)方面 加強(qiáng)合作，如1992年Nike首個(gè)亞洲研發(fā)中心在豐泰中國(guó)臺(tái)灣總部成 立。

服裝制造商：行業(yè)集中度偏低，龍頭追求一體化生產(chǎn)。主要特點(diǎn)：1） 行業(yè)集中度較低：服裝制作環(huán)節(jié)較鞋履更少（紗線-面料-成衣），部分 環(huán)節(jié)壁壘相對(duì)較低，且各環(huán)節(jié)之間容易拆分，因此集中度相對(duì)更低， 大部分企業(yè)聚焦在有限的環(huán)節(jié)重點(diǎn)發(fā)展。2）制造商多謀求實(shí)現(xiàn)一體 化：服裝制造產(chǎn)業(yè)鏈中附加值比較高的環(huán)節(jié)是面料與成衣制作，行業(yè) 玩家大多希望涉及上述環(huán)節(jié)，甚至是實(shí)現(xiàn)全環(huán)節(jié)的垂直一體化。3）競(jìng) 爭(zhēng)壁壘主要體現(xiàn)在：①垂直一體化：盈利優(yōu)勢(shì)突出，實(shí)現(xiàn)難度也較大， 難點(diǎn)包括面料生產(chǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件、大量設(shè)備投入與資金要求、 成衣環(huán)節(jié)的規(guī)模化生產(chǎn)等。②產(chǎn)品研發(fā)能力：主要體現(xiàn)在面料、成衣 制作環(huán)節(jié)，如申洲國(guó)際為優(yōu)衣庫(kù)研發(fā)AIRism面料，維珍妮采用無縫 貼合等技術(shù)制作無縫服裝等。