設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域更新空間及彈性如何？

從更新空間看（待更新量/存量）：拖拉機(jī)、電機(jī)、建筑節(jié)能改造、公交車、鐵路機(jī)車、 游樂(lè)設(shè)備更新空間較大，待更新量/存量或在 20%以上。

1、拖拉機(jī)：兼具空間（21%）與彈性（近 3 倍）

1）存量：根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒 2022》，截至 2021 年，我國(guó)拖拉機(jī)保有量 是 2173 萬(wàn)臺(tái)（其中大中型拖拉機(jī) 498 萬(wàn)臺(tái)，小型拖拉機(jī) 1675 萬(wàn)臺(tái)）。 2）有多少需要更新？ 第一步，確定合理使用年限。參考四川等地《農(nóng)業(yè)機(jī)械報(bào)廢更新補(bǔ)貼實(shí)施方案》，“小型 拖拉機(jī)報(bào)廢年限為 10 年、大中型拖拉機(jī)報(bào)廢年限為 15 年”。我們?nèi)∑渲虚g值 13 年。 第二步，估算過(guò)去 13 年拖拉機(jī)國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量（產(chǎn)量-出口，），合計(jì)約 1709 萬(wàn)臺(tái)。由于 出口僅有 2020-2023 年四年數(shù)據(jù)，但每年變化不大，因此我們假設(shè) 2011-2019 年每年出口 與這四年均值相同（13.6 萬(wàn)臺(tái)），進(jìn)口量較小不做考慮。 第三步，計(jì)算需更新體量。用 2021 年保有量 2173 萬(wàn)臺(tái)，減去上述的 1709 臺(tái)，得到使用 年限超 13 年的拖拉機(jī)臺(tái)數(shù)約為 464 萬(wàn)臺(tái)，占 2021 年存量的 21%。3）彈性有多大？ 第一步，確定更換時(shí)限及每年更新體量。行動(dòng)方案的規(guī)劃期是到 2027 年，因此我們假設(shè) 4 年換完，則每年需要更新約 116 萬(wàn)臺(tái)。 第二步，計(jì)算彈性。用上述的年度更新量 116 萬(wàn)臺(tái)，除以 2023 年國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量（40 萬(wàn) 臺(tái)），對(duì)應(yīng)彈性為 290%（116/40）。

2、工業(yè)機(jī)器人：仍在快速普及，存量更新空間約 5%

1）保有量有多少？參照國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2022 年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人保有量為 150.1 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 22.6%。 2）需要更新的量有多少？ 第一步，工業(yè)機(jī)器人，正常使用年限是多少？參照深圳市機(jī)器人協(xié)會(huì)，工業(yè)機(jī)器人使用 壽命為 10 年。 第二步，有多少需要更新？計(jì)算方法為保有量-過(guò)去 10 年國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量=150-143=7.5 萬(wàn)臺(tái)，占 2022 年存量的 5%。 3）更新的彈性有多大：據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)，2022 年我國(guó)新安裝工業(yè)機(jī)器人 29 萬(wàn)臺(tái)， 假設(shè) 7.5 萬(wàn)臺(tái)分 4 年做完，年均改造 1.9 萬(wàn)臺(tái)，彈性為 1.9/29=6.4%。 4）對(duì)應(yīng)更新金額有多大？對(duì)于工業(yè)機(jī)器人的單價(jià)，參照其 2021 年進(jìn)出口均價(jià)（進(jìn)口均 價(jià)與出口均價(jià)的平均值），為 6.3 萬(wàn)元每臺(tái)，若單年改造 1.9 萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)的年度銷售金額 約 11.7 億元。 5）未來(lái)增長(zhǎng)的空間有多大？《十四五工業(yè)機(jī)器人規(guī)劃》中提出，至 2025 年，工業(yè)機(jī)器 人密度（工業(yè)機(jī)器人/制造業(yè)從業(yè)人數(shù)）實(shí)現(xiàn)翻番，假設(shè) 2025 年制造業(yè)從業(yè)人數(shù)與 2020 年保持一致，則對(duì)應(yīng) 2025 年工業(yè)機(jī)器人保有量需達(dá)到 189 萬(wàn)臺(tái)，2022 年已保有 150 萬(wàn) 臺(tái)，對(duì)應(yīng) 2023-2025 年年均增速為 7.9%（作為對(duì)比，2022 年保有量增速為 22.6%）。

3、電機(jī)：兼具空間（36%）與彈性（1.03 倍）

1）存量：估算 2023 年底約 36 億千瓦。根據(jù)去年發(fā)改委發(fā)布的《電機(jī)更新改造和回收利用實(shí)施指南（2023 年版）》，截至 2021 年底我國(guó)電機(jī)保有量約 30 億千瓦。根據(jù)新華網(wǎng)報(bào) 道，2018 年，我國(guó)電機(jī)保有量為 21 億千瓦，即 3 年間每年增長(zhǎng) 3 億千瓦。據(jù)此推算，當(dāng) 前我國(guó)電機(jī)保有量可能接近 36 億千瓦。 2）有多少需要更新？ 第一步，確定合理使用年限。根據(jù)北京延慶區(qū)官微文章1，“電機(jī)使用壽命約為 5 至 10 年”， 我們按 8 年計(jì)算。 第二步，計(jì)算過(guò)去 8 年電機(jī)合計(jì)產(chǎn)量為 23 億千瓦。由于海關(guān)總署公布的電機(jī)出口為數(shù)量 （臺(tái)）和金額，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的電機(jī)產(chǎn)量為億千瓦，口徑不一致，因此此處我們用電機(jī)產(chǎn) 量代替表觀消費(fèi)量做測(cè)算。但需要注意的是，我國(guó)電機(jī)出口要大于進(jìn)口，因此最終計(jì)算 的需更新體量可能低估。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023 年我國(guó)電動(dòng)機(jī)及發(fā)電機(jī)（不包含發(fā)電機(jī) 組）出口額為 146.6 億美元，進(jìn)口額為 39.8 億美元。 第三步，計(jì)算需更新體量。用 2023 年保有量 36 億千瓦，減去上述 23 億千瓦時(shí)，得到使 用年限超過(guò) 8 年的電機(jī)有 13 億千瓦，占存量的 36%。3）彈性有多大？ 第一步，確定更換時(shí)限及每年更新體量。根據(jù)行動(dòng)方案的規(guī)劃期（到 2027 年），我們假 設(shè) 4 年換完，則每年需要更新 3.25 億千瓦。 第二步，計(jì)算彈性。用上述年度更新量 3.25 億千瓦，除以 2023 年產(chǎn)量（3.14 億千瓦）， 則每年可拉動(dòng)電機(jī)增長(zhǎng) 103%。

4、鍋爐：更新空間較小，約 8%

1）存量：據(jù)北京大學(xué)《中國(guó)散煤綜合治理調(diào)研報(bào)告（2023）》，“2022 年全國(guó)燃煤工業(yè)鍋 爐總?cè)萘考s 54 萬(wàn)蒸噸”。 2）有多少需要更新？ 去年國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于統(tǒng)籌節(jié)能降碳和回收利用 加快重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品設(shè)備更新改造 的指導(dǎo)意見》（下稱指導(dǎo)意見）提出，到 2025 年，“大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域淘汰 35 蒸噸/ 小時(shí)及以下的燃煤鍋爐”。 第一步，計(jì)算大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域的工業(yè)鍋爐存量。據(jù)去年國(guó)務(wù)院《空氣質(zhì)量持續(xù)改 善行動(dòng)計(jì)劃》，大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域涉及 11 省市，2023 年 GDP 占比 50%。假設(shè)工業(yè) 鍋爐占比相同，則重點(diǎn)區(qū)域的燃煤工業(yè)鍋爐容量為 27 萬(wàn)蒸噸。 第二步，計(jì)算重點(diǎn)區(qū)域需更新的鍋爐存量（即 35 蒸噸/小時(shí)及以下的燃煤鍋爐）。據(jù)北京 大學(xué)《中國(guó)散煤綜合治理調(diào)研報(bào)告（2023）》，2022 年“35 蒸噸每小時(shí)以下的工業(yè)燃煤小 鍋爐總?cè)萘考s 8.4 萬(wàn)蒸噸，占比約為 15.6%”。我們假設(shè)重點(diǎn)區(qū)域該占比相同，則對(duì)應(yīng)重 點(diǎn)區(qū)域 35 蒸噸/小時(shí)及以下的燃煤鍋爐有 4.2 萬(wàn)蒸噸（27 萬(wàn)*15.6%），占全國(guó)存量約 8%。 3）彈性有多大？ 第一步，確定更換時(shí)限及每年更新體量。指導(dǎo)意見規(guī)劃到 2025 年，因此我們假設(shè) 2 年更 新完，則年度需淘汰 2.1 萬(wàn)蒸噸。第二步，計(jì)算彈性。用上述 2.1 萬(wàn)蒸噸，除以 2023 年我國(guó)工業(yè)鍋爐產(chǎn)量的 22.5 萬(wàn)蒸噸， 得到彈性為 9%。 4）其他領(lǐng)域改造的體量估算。除了上述燃煤工業(yè)鍋爐置換外，指導(dǎo)意見還提出要進(jìn)行節(jié) 能降碳改造，年度或在幾百億體量。 指導(dǎo)意見提出，到 2025 年，工業(yè)鍋爐、電站鍋爐“實(shí)現(xiàn)年節(jié)能量約 3000 萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤”， 截至 2021 年底，各類鍋爐“年消耗能源約 20 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤”，年節(jié)能目標(biāo)占年能源消耗總 量的 1.5%。 投資額方面，2007-2008 年可提供一定參考。據(jù)國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)，“2007 年千家企業(yè)節(jié)能 技術(shù)改造總投資達(dá) 500 多億元……合計(jì)節(jié)能 3817 萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤”；“千家企業(yè) 2008 年節(jié)能 技術(shù)改造總投資約 900 億元……預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)節(jié)能能力 3000 多萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤”。若單位節(jié)能 量對(duì)應(yīng)投資額大致相同，對(duì)應(yīng)鍋爐改造年度投資或在幾百億規(guī)模。

5、老舊住宅電梯：更新空間或在 1.7%-5%，年度投資在百億級(jí)別

1）存量有多少？參考市場(chǎng)監(jiān)管總局公布的電梯保有量數(shù)據(jù)，截至 2022 年，我國(guó)電梯保 有量為 964 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 9.6%。 2）有多少需要更新？ 考慮到政策強(qiáng)調(diào)“老舊住宅電梯”更新，因此，我們分兩個(gè)口徑測(cè)算更新區(qū)間：全部電梯 需更新的體量，以及老舊住宅電梯需更新的體量，分三步計(jì)算： 第一步，確定合理使用年限，參照《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 3 號(hào)——固定資產(chǎn)》，電梯等機(jī)械設(shè) 備的折舊年限一般為 10 年。 第二步，所有電梯中，有多少需要更新？計(jì)算方法為：需要換新量=保有量-過(guò)去 10 年國(guó) 內(nèi)表觀消費(fèi)量=保有量-（過(guò)去 10 年產(chǎn)量+進(jìn)口-出口）=964-（986+2-72）=49 萬(wàn)臺(tái)，占 2022 年保有量的 5%。 第三步，老舊住宅的電梯中，有多少需要更新？參照《關(guān)于全面推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造 工作的指導(dǎo)意見》“城鎮(zhèn)老舊小區(qū)是指城市或縣城（城關(guān)鎮(zhèn)）建成年代較早、失養(yǎng)失修失 管…的住宅小區(qū)…重點(diǎn)改造 2000 年底前建成的老舊小區(qū)。”參照七普數(shù)據(jù)，2000 年之前 建成的老舊住宅占存量住宅總數(shù)的 34%。假定所有電梯均安裝在住宅中（偏高估），則估 算老舊住宅中需更新的電梯數(shù)為 49 萬(wàn)臺(tái)*34%=16.4 萬(wàn)臺(tái)，占 2022 年保有量的 1.7%。 綜上，需更新的電梯數(shù)量或在 16.4-49 萬(wàn)臺(tái)，占 2022 年電梯保有量的 1.7%-5%。 3）彈性有多大？假定 4 年更新完畢，則每年需更新 4.1-12.2 萬(wàn)臺(tái)，占 2022 年電梯產(chǎn)量 的 2.8-8.4%。 4）改造金額有多大？參照住建部公布的上海市徐匯區(qū)案例（75 萬(wàn)/臺(tái)）；參照山東商報(bào)報(bào) 道（40-50 萬(wàn)/臺(tái)），若按照 50 萬(wàn)/臺(tái)估算，每年 4.1-12.2 萬(wàn)臺(tái)電梯更新對(duì)應(yīng)投資額為 204- 609 億元。

6、供氣設(shè)備：更新空間約在 1.7%-13.2%，或?yàn)槭姓I(lǐng)域改造重點(diǎn)

1）存量有多少？參考統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至 2022 年末，我國(guó)供氣管道長(zhǎng)度（液化石油氣+天 然氣+人工煤氣）共計(jì) 99 萬(wàn)公里。 2）有多少需要更新？ 第一步，確定合理使用年限，參照國(guó)辦《城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑鞂?shí)施方案（2022— 2025 年）》，其中對(duì)供氣設(shè)備改造標(biāo)準(zhǔn)做出界定（例如“運(yùn)行年限滿 20 年，經(jīng)評(píng)估存在安 全隱患的鋼質(zhì)管道…”），其中可參考的更新年限為 20 年。 第二步，計(jì)算更新空間。分兩種情景：1）下限情景為，使用期剛滿 20 年的設(shè)備需要更 新，即 2003 年新安裝的設(shè)備需要更新，由于統(tǒng)計(jì)局并不公布每年的新安裝數(shù)據(jù)，我們使 用存量軋差（2003 年末存量-2002 年末存量）近似衡量，該部分為 1.6 萬(wàn)公里，這一估算 偏低估，因此為下限。2）上限情景為，20 年前保有的全部存量全部需要更新，2003 年 供氣管道存量為 13 萬(wàn)公里，該部分或?yàn)樾枰麦w量的上限。3）綜上，需要更新的供 氣管道長(zhǎng)度或在 1.6-13 萬(wàn)公里，占 2022 年存量的 1.7%-13.2%。 3）彈性有多大？ 第一步，多長(zhǎng)時(shí)間做完？2022 年國(guó)辦印發(fā)《城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑鞂?shí)施方案 （2022—2025 年）》，提出“2025 年底前，基本完成城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑烊蝿?wù)”， 即，燃?xì)夤艿栏脑煨枰?3 年做完，意味著 2023-2025 年每年改造 0.5-4.3 萬(wàn)公里。 第二步，彈性有多大？2022 年供氣管道長(zhǎng)度較 2021 年增加 4.9 萬(wàn)公里，假設(shè)全部為 2022 年新增，則，每年改造的彈性約為 11.3%-89.5%（未來(lái) 3 年年均改造長(zhǎng)度/2022 年新增量）。 此外，《“十四五”新型城鎮(zhèn)化實(shí)施方案》中曾提出“全面推進(jìn)燃?xì)夤艿览匣赂脑欤y(tǒng) 籌推進(jìn)城市及縣城供排水、供熱等其他管道老化更新改造”，或指向市政基礎(chǔ)設(shè)施改造中， 供氣設(shè)備為推進(jìn)重點(diǎn)。

7、供水設(shè)備：更新空間或在 1%-11.2%

1）存量有多少？據(jù)統(tǒng)計(jì)局，截至 2022 年末，我國(guó)供水管道長(zhǎng)度共計(jì) 110 萬(wàn)公里。 2）有多少需要更新？ 第一步，確定合理使用年限，參照國(guó)辦《城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑鞂?shí)施方案（2022— 2025 年）》，需要更新的供水管道為“運(yùn)行年限滿 30 年，存在安全隱患…”，假定標(biāo)準(zhǔn)使 用年限為 30 年。 第二步，計(jì)算更新空間。分兩種情景：1）下限情景為，使用期剛滿 30 年的管道需要更 新，也即 1993 年新安裝的管道需要更新，由于統(tǒng)計(jì)局不公布每年的新安裝數(shù)據(jù)，我們使 用存量軋差（1993 年末存量-1992 年末存量）近似衡量，為 1.1 萬(wàn)公里。2）上限情景為， 30 年前保有的部分（也即 1993 年時(shí)的存量）全部需要更新，該部分為 12.3 萬(wàn)公里。3） 綜上，需要更新的供水管道或在 1.1-12.3 萬(wàn)公里，占 2022 年存量的 1%-11.2%。 3）彈性有多大？ 第一步，多長(zhǎng)時(shí)間做完？參照行動(dòng)方案，我們假設(shè)至 2027 年改造完畢，即改造期為 4 年， 也即每年的改造長(zhǎng)度為 0.3-3.1 萬(wàn)公里。 第二步，彈性有多大？2022 年供水管道長(zhǎng)度較 2021 年增加 4.3 萬(wàn)公里，假設(shè)全部為 2022 年當(dāng)年新增，則，每年改造的彈性為 6.5%-71.4%（未來(lái) 4 年年均改造長(zhǎng)度/2022 年新增長(zhǎng) 度）。

8、供熱設(shè)備：更新空間或在 3%-17%

1）存量有多少？據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至 2022 年末，我國(guó)集中供熱面積為 111 億平。 2）有多少需要更新？ 第一步，確定合理使用年限，參照國(guó)辦《城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑鞂?shí)施方案（2022— 2025 年）》，需要更新的供熱設(shè)施主要為“運(yùn)行年限滿 20 年的管道，存在泄漏隱患、熱損 失大等問(wèn)題的其他管道…”，據(jù)此，我們假定供熱設(shè)施的標(biāo)準(zhǔn)使用年限為 20 年。 第二步，計(jì)算更新空間。分兩種情景：1）下限情景為，使用期剛滿 20 年的供熱設(shè)施需 要更新，也即 2003 年新安裝的部分需要更新，由于統(tǒng)計(jì)局不公布每年的新安裝數(shù)據(jù)，我 們使用存量軋差（2003 年末存量-2002 年末存量）近似衡量，該部分覆蓋的集中供熱面積 為 3.3 億平。2）上限情景為，20 年前保有的存量全部需要更新，即 2003 年時(shí)全部存量 需更新，該部分覆蓋集中供熱面積 18.9 億平。3）綜上，需要更新的供熱設(shè)備覆蓋面積或 在 3.3-18.9 萬(wàn)公里，占 2022 年存量的 3%-17%。 3）彈性有多大？ 第一步，多長(zhǎng)時(shí)間做完？參照行動(dòng)方案，我們假設(shè)至 2027 年改造完畢，即改造期為 4 年， 則每年改造面積為 0.8-4.7 億平。 第二步，彈性有多大？2022 年集中供熱面積較 2021 年增加 5.2 億平，假設(shè)全部為 2022 年當(dāng)年新增，則，每年改造的彈性為 16%-90.5 %（未來(lái) 4 年年均改造面積/2022 年新增）。

9、排污設(shè)備：更新空間或在 2.1%

1）存量有多少？參考統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至 2022 年末，我國(guó)排水管道長(zhǎng)度為 91 萬(wàn)公里。 2）有多少需要更新？ 第一步，確定合理使用年限，參照國(guó)辦《城市燃?xì)夤艿赖壤匣赂脑鞂?shí)施方案（2022— 2025 年）》表述，我們假定排水管道的標(biāo)準(zhǔn)使用年限為 50 年。 第二步，計(jì)算更新空間。考慮到排水管道數(shù)據(jù)僅到 1978 年、尚不滿 50 年，我們假設(shè) 1978 年時(shí)的存量管道全部需更新，該部分為 2 萬(wàn)公里，占 2022 年存量的 2.1%。這一估算的 隱含假設(shè)是 1978 年保有的存量至今尚未更新、1978 年后新安裝的部分不需更新，正負(fù) 兩項(xiàng)偏差因素打平。 3）彈性有多大？ 第一步，多長(zhǎng)時(shí)間做完？參照行動(dòng)方案，我們假設(shè)至 2027 年改造完畢，即改造期為 4 年， 對(duì)應(yīng)每年改造 0.5 萬(wàn)公里。 第二步，彈性有多大？2022 年排水管道長(zhǎng)度較 2021 年增加 4.1 萬(wàn)公里，假設(shè)全部為 2022 年當(dāng)年新增，則，改造的彈性為 11.9%（0.5/4.1）。

10、城市生命線智能感知設(shè)備：2023 年由試點(diǎn)轉(zhuǎn)為全面建設(shè)，未來(lái)彈性約 13 倍

1）存量有多少？城市生命線工程智能感知設(shè)備建設(shè)，2021 年開始在 18 個(gè)城市（區(qū)）試 點(diǎn)，2023 年 5 月開始全面推行。目前尚無(wú)存量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。 2）投資規(guī)模有多大？ 第一步，2021-2023 年試點(diǎn)期間，投資規(guī)模有多大？參照各地公布的投資額，假定大中型 城市的年投資規(guī)模為 2 億、其他城市為 1 億，則 18 個(gè)試點(diǎn)城市（區(qū)）年度投資額約在 25 億元左右。 第二步，2023 年全面推行后，投資規(guī)模有多大？假設(shè)后續(xù) 4 個(gè)直轄市和 293 個(gè)地級(jí)市全 部推進(jìn)，投資金額參照試點(diǎn)期的投資額，假定其中的 21 個(gè)超大特大城市年投資額 2 億， 其他為 1 億，合計(jì)約為 318 億。 3）彈性有多大？即全面推行后的年度投資額 318 億，除以試點(diǎn)期間的年度投資額 25 億， 為 13 倍。