宏觀經(jīng)濟(jì)深度報(bào)告：有形之手（3），新一輪財(cái)政增收路線圖.pdf

宏觀經(jīng)濟(jì)深度報(bào)告：有形之手（3），新一輪財(cái)政增收路線圖。本文是“有形之手”系列研究的第三篇，以財(cái)政增收、穩(wěn)定宏觀稅負(fù)為主線， 詳細(xì)探討短期內(nèi)主要稅種可能的改革方向和增收空間。

在“財(cái)政不可能三角”理論下，如果要維持一定的財(cái)政支出強(qiáng)度、同時(shí) 保持政府杠桿率的溫和擴(kuò)張，就必須在財(cái)政增收和宏觀稅負(fù)上做文章。 財(cái)政增收的重要途徑之一是提高國有企業(yè)利潤上繳比例，盤活國有資 產(chǎn)。另一重要路徑是深化稅制改革，優(yōu)化稅種結(jié)構(gòu)、提升征管效能。

增值稅剛完成立法，短期不會(huì)有大的變動(dòng)，加強(qiáng)征管仍將是今年的主基調(diào)， 優(yōu)化增值稅留抵退稅制度和抵扣鏈條、提升稅收征收率，將潛在稅基轉(zhuǎn)化為 實(shí)際稅收收入。后續(xù)可能調(diào)整增值稅央地分成，將地方分成進(jìn)一步提高。

消費(fèi)稅改革將沿四條主線推進(jìn)：一是“十五五”期間僅下劃部分較小稅目， 煙草、成品油等規(guī)模較大的稅目繼續(xù)保留在中央；二是征收環(huán)節(jié)后移，有望 帶動(dòng)稅基相應(yīng)擴(kuò)大、形成一定新增財(cái)力；三是征稅范圍有望適度擴(kuò)展，如將 高耗能、高污染產(chǎn)品、高端奢侈消費(fèi)以及高糖、高脂食品等納入；四是稅率 進(jìn)行結(jié)構(gòu)性優(yōu)化，高端酒類、煙草等品類稅率存在上調(diào)可能。

企業(yè)所得稅主要是清理稅收優(yōu)惠、強(qiáng)化反避稅并對(duì)接全球最低稅規(guī)則。在不 改變稅率的前提下，企業(yè)所得稅擴(kuò)大收入主要依靠拓寬稅基、強(qiáng)化征管與提 升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量三方面協(xié)同發(fā)力。

個(gè)人所得稅是 2025 年加強(qiáng)征管效果較為突出的稅種，后續(xù)目標(biāo)是進(jìn)一步提 升稅收再分配調(diào)節(jié)效果，重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)高收入群體的稅收調(diào)節(jié)。一是推進(jìn)資本 利得、經(jīng)營所得并入綜合所得，統(tǒng)一適用七級(jí)超額累進(jìn)稅率；二是優(yōu)化并擴(kuò) 大專項(xiàng)附加扣除范圍，更好體現(xiàn)“投資于人”的政策導(dǎo)向；三是個(gè)稅起征點(diǎn) 預(yù)計(jì)在“十五五”期間上調(diào)。 地

方附加稅是將“一稅兩費(fèi)”（城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加）合并， 即部分第二本賬的收入轉(zhuǎn)移到第一本賬，2025 年規(guī)模在 9460 億左右，征收 率約為 11%；后續(xù)增收空間主要看合并后地方政府對(duì)征收率的調(diào)整，每提升 一個(gè)百分點(diǎn)，地方收入增加 900 億左右。

房產(chǎn)稅預(yù)計(jì)“十五五”期間難以全國鋪開，后續(xù)改革將以擴(kuò)大試點(diǎn)、整合優(yōu) 化相關(guān)稅種為主。

整體而言，我國稅制改革將通過優(yōu)化稅種結(jié)構(gòu)、提升征管效率增強(qiáng)財(cái)政可持 續(xù)性，在穩(wěn)增長、防風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，推動(dòng)稅制從間接稅為主向直接稅傾斜，兼 顧稅收的財(cái)政收入功能與分配、調(diào)控功能，適配高質(zhì)量發(fā)展與國家治理現(xiàn)代 化需求。