微軟發展歷程及商業化落地情況如何？

作為破壞性創新者，在算力+算法+應用生態上已呈現完整布局。

1.強大的算力為微軟在 AI領域奠定了良好基礎

自 2019 年注資 OpenAI 開始，微軟便成為了 OpenAI 的獨家云計算服務商。微軟的云 服務一直為 OpenAI 的產品、API 服務和研究中所有的工作負載提供支持，同時雙方在 Azure 上合作研發人工智能超級計算技術。此后，微軟于 20 年便推出了用于在 Azure 上訓練超大規模人工智能模型的超級計算機，其擁有超過 28.5 萬個 CPU 核心和 1 萬 個 GPU，其中每 GPU 擁有400Gbps 網絡帶寬。根據微軟20 年Build 開發者大會介紹，此超算平臺性能位居全球前五，并且得益于在 Azure 上托管，這臺超級計算機擁有現 代云計算基礎設施的各種優點，包括快速部署、可持續發展的數據中心并可以訪問所 有 Azure 服務。

強大的算力是ChatGPT不斷迭代進化的基礎：從數據需求看，GPT 3.0 使用了 1750 億 個參數進行訓練，而 GPT-4 使用 1.8 萬億參數，預示著更多的算力需求以及高集中度 的云服務。從專注于感知型（圖像、聲音和視頻等感官數據的解讀）人工智能進化到 生成型人工智能（新內容的創建），這將需要成倍增長的計算能力。我們認為，微軟 的強大的算力疊加生態服務，為公司在 AIGC 領域奠定了良好基礎，且這一優勢已在 過去云基礎服務市場所驗證：在全球云基礎設施服務市場，根據 Synergy Research Group 數據顯示，微軟Azure 在 2Q22 市場份額已達到 21%，僅次于亞馬遜 AWS，并呈 節節上升之勢。

AIGC 算法層面，微軟在自研與合作上同時進行： 1）與 OpenAI 緊密合作：后者已在為微軟定向研發下一代大型語言模型（LLM ）-根 據 2 月 8 日微軟發布會介紹，這一模型專為搜索服務定制，其吸取了ChatGPT和 GPT3.5 的重要經驗，而且速度更快、更準確，這一模型將搭載在全新的 Bing 服務上。此 外，微軟與 Open AI 合作研發的“Prometheus Model”也將應用在新的Bing搜索服務上, 其可提高搜索結果相關性，同時更加安全； 2）聯手英偉達推出威震天-圖靈自然語言生成模型（Megatron Turing-NLG）：包含 5300 億參數，幾乎三倍于ChatGPT 3 的參數數量。 3）自研視覺基礎模型 Florence：該模型將表征從粗粒度（場景）擴展到細粒度（對 象），從靜態（圖像）擴展到動態（視頻），從RGB 擴展到多模態。通過結合來自 Web 規模圖像 - 文本數據的通用視覺語言表征，Florence 模型可以輕松地適應各種計 算機視覺任務，包括分類、檢索、目標檢測、視覺問答（VQA）、圖像描述、視頻檢 索和動作識別；

2.應用上，微軟完成產品生態升級，商業化落地全面開展，搜索市場份額有望提升

微軟在 Build 2023 大會已發布一系列涵蓋從 Azure OpenAI、Copilot Stack、開發工具到 協作應用等領域的 AI“全家桶”，將 ChatGPT 整合進入自身的軟件與服務生態之中。其 代表產品為 Windows Copilot（智能副駕），即在Windows 11 中加入一個AI 助手，可 以幫助用戶完成內容摘要、重寫、解釋等各種任務。此外，微軟還宣布采用與OpenAI ChatGPT 相同的開放插件（Plugin）標準，從而確保今后 ChatGPT 與微軟一系列“智能 副駕”產品服務之間的互操作性。 2023 年 2 月，微軟推出由 OpenAI 提供技術支持的新版 Bing 搜索引擎，開啟 AI 應用 商業化落地。根據微軟CEO 納德拉在 2 月 8 日的發布會上所言，傳統搜索引擎痛點主 要在于結果不準確，而新的Bing搜索引擎將有效解決這一痛點。

具體來講，全新Bing 在技術上有四重突破：1）模型上：Bing 將在 Open AI 的下一代 LLM （大型語言模型） 上運行，其專為搜索定制，帶來全新的交互體驗；2）搜索算法上，微軟與Open AI 合 作的“ Prometheus Model”可提高搜索結果相關性，同時更加安全；3）將人工智能應用 于核心搜索算法。微軟將 AI 模型應用于其核心必應搜索排名引擎，從而實現了二十年 來相關性的最大躍升。有了這個AI 模型，即使是基本的搜索查詢也更加準確和相關； 4）用戶體驗設計上，新的 Bing 將帶來集答案、聊天和瀏覽一體的搜索體驗。 公司對搭載了全新 AI 功能的 Bing 搜索商業化前景充滿信心。事實上，公司本身的廣 告業務已連續兩年快于市場增長（微軟 22 年搜索與新聞廣告收入約 180 億美金，兩 年 CAGR 為 24%，快于全球數字廣告市場19%增速）。根據 eMarketer 數據，全球數字 廣告市場 22 年規模為 5700 億美金，其中 40%為搜索廣告，據此計算可得知微軟僅占 搜索市場 6%份額，而谷歌份額高達 70%。未來來看，公司認為不斷優化的 Bing 搜索 體驗將助力其獲得市場份額，尤其是國際市場份額（考慮到公司在大型語言模型上的 優勢將助力滲透海外當地市場）。

2024 年 5 月的微軟 Build 2024 開發者大會上，微軟發布了60 種 AI 新產品和解決方 案，涵蓋了從AI 基礎設施的搭建，到模型產品的落地方向的工具和生產力工具。主要 新產品包括： 1. Team Copilot：新的 Copilot 從個人助理變成以企業服務、微軟設備終端一同的團隊 助理，用戶可以在Teams、Loop、Planner 等協作工具中調用Copilot。2. Microsoft Copilot Studio 推出全新的Agent 代理功能，讓開發者能夠根據特定任務和 功能，可以讓任何人構建具有代理能力的 Copilot，并可以異步工作，構建主動響應數 據和事件的“智能 Copilot”。同時，Copilot Studio 中的 Copilot 連接器可以將Copilot 與 數據連接，從而快速將組織知識融入數據。 3.推出開發者工具 GitHub Copilot、Copilot Extensions 和 Copilot Workspace，更新的 GitHub Copilot 可幫助開發者在非編碼方面的工作，如收集需求、編寫規范和創建計 劃；同時，Windows Copilot Runtime 使 Windows 成為最佳 AI 平臺，支持 PyTorch 和 WebNN 框架；此外，微軟推出WebNN，為開發者提供直接訪問GPU 和NPU 的機器學 習框架。 4.向開發者開放 Phi-3 輕量級 AI 模型：Phi-3 系列包含三種規模的模型，即 Phi-3-mini （38 億參數）、Phi-3-small（70 億參數）和Phi-3-medium（140 億參數），其中Phi-3- mini 已被納入Azure AI 平臺。微軟還特別推出了Phi-3-vision，這是一款具有42 億參數的多模態小模型變種，能夠支持通用視覺推理任務以及圖表、圖形的推理。Phi-3 系列 是一個擁有 30 億參數的語言模型，它針對個人設備進行了優化，旨在以較低的成本 提供與大型模型相匹敵的推理能力。

5.微軟 Fabric 升級，推出實時智能（real-time intelligence），提供端到端軟件即服務解 決方案，能夠為用戶提供實時的數據分析服務，幫助用戶快速處理和響應海量且詳細 的數據。此外，微軟Azure AI Studio 也全面更新，包含API 集成、完整的工具鏈及部署 全家桶等。 6.自研 AI 芯片更新。微軟宣布推出專為云端規模化應用性能優化的Cobalt 芯片，目前 已經為 Microsoft Teams 等服務提供了數十億次對話的支持；同時，微軟還預覽了自研 Azure Maia 100，以及與 AMD 共同合作，使得微軟成為第一個提供最新 ND MI300X v5 虛擬機的云服務供應商；另外，納德拉還宣布，英偉達關鍵平臺產品，都會引入微軟 的云中。納德拉強調，截止 2024 年 5 月，微軟 Azure 超算能力已經實現了 30 倍 （3000%）的增長。微軟提供了世界上最先進的 AI 加速器，開發者可以擁有最完整的 AI 加速器進行選擇。