伯特利產(chǎn)能及客戶資源情況如何？

新增定點(diǎn)項(xiàng)目不斷，產(chǎn)能有序擴(kuò)充。

除 2020 年受宏觀環(huán)境和突發(fā)公共事件影響外，2021 年以后各類產(chǎn)品銷量均有 所上升，盤式制動(dòng)器整體銷量呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)狀態(tài)；輕量化制動(dòng)零部件符合汽車整車、 零部件輕量化發(fā)展趨勢(shì)，銷量增長(zhǎng)較快；2021 年公司智能電控制動(dòng)產(chǎn)品銷量表現(xiàn)亮 眼，銷量同比增長(zhǎng) 57%，此后也保持較快增長(zhǎng)。由于公司基本采用“以銷定產(chǎn)”的 方式，公司各類產(chǎn)品產(chǎn)銷率保持在較高水平。

公司在產(chǎn)品生產(chǎn)布局上堅(jiān)持專業(yè)化及就近供貨的原則，根據(jù)年度銷售預(yù)算及季 度銷售計(jì)劃評(píng)估生產(chǎn)產(chǎn)能并確定產(chǎn)能計(jì)劃。 輕量化零部件主要在山東威海生產(chǎn)，產(chǎn)品大多用于出海。墨西哥工廠主要為北 美客戶供給輕量化零部件。輕量化制動(dòng)零部件符合汽車整車、零部件輕量化的發(fā)展 趨勢(shì)，市場(chǎng)需求較好，產(chǎn)銷量增長(zhǎng)較快，公司根據(jù)訂單情況擴(kuò)充了相應(yīng)的產(chǎn)能。海 外疫情逐步得到控制，生產(chǎn)和消費(fèi)恢復(fù)至正常水平，輕量化的產(chǎn)能利用水平也有所 上升。隨著墨西哥年產(chǎn) 400 萬件輕量化零部件建設(shè)項(xiàng)目完工投產(chǎn)，產(chǎn)能階梯式增長(zhǎng)。 盤式制動(dòng)器主要在安徽蕪湖公司本部、四川遂寧和河北唐山生產(chǎn)，盤式制動(dòng)器 屬于公司傳統(tǒng)機(jī)械制動(dòng)產(chǎn)品，目前公司重點(diǎn)在于智能化產(chǎn)品發(fā)展，盤式制動(dòng)器產(chǎn)能 已逐漸趨于穩(wěn)定，產(chǎn)能利用率也在穩(wěn)步提升。 智能電控產(chǎn)品產(chǎn)地主要位于安徽蕪湖和四川遂寧等地，近年公司在電控制動(dòng)產(chǎn) 品方面投入較多的資源，其中電子駐車制動(dòng)系統(tǒng)已經(jīng)具備大規(guī)模生產(chǎn)能力，近年來 產(chǎn)銷量增長(zhǎng)較快，產(chǎn)能亦有所擴(kuò)充，產(chǎn)能利用率水平尚可。 機(jī)械轉(zhuǎn)向產(chǎn)品主要由公司于 2022 年新收購(gòu)的浙江萬達(dá)方向機(jī)有限公司生產(chǎn)，產(chǎn) 能利用率有待提升。

目前公司 EPB，輕量化產(chǎn)品以及 WCBS 不斷新增定點(diǎn)項(xiàng)目，并陸續(xù)于 2021、 2022 年進(jìn)入訂單獲取峰值階段，隨已獲定點(diǎn)逐步向量產(chǎn)階段轉(zhuǎn)化，新增量產(chǎn)項(xiàng)目攀 升。結(jié)合在手訂單情況，以及對(duì)新能源汽車未來發(fā)展預(yù)判及國(guó)際化業(yè)務(wù)布局，公司 持續(xù)加快產(chǎn)能建設(shè)，包括智能電控產(chǎn)品、機(jī)械制動(dòng)產(chǎn)品、機(jī)械轉(zhuǎn)向產(chǎn)品等，促進(jìn)項(xiàng) 目的量產(chǎn)，以滿足市場(chǎng)對(duì)其技術(shù)和產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)的需求。

為了更好地適應(yīng)智能化，輕量化的發(fā)展，公司加快相應(yīng)的產(chǎn)能建設(shè)，2024 年新 增募投項(xiàng)目年產(chǎn) 60 萬套 EMB、年產(chǎn) 100 萬套 EPB 建設(shè)項(xiàng)目和高強(qiáng)度鋁合金鑄件項(xiàng) 目。同時(shí)，為了進(jìn)一步擴(kuò)展海外市場(chǎng)，提升產(chǎn)能以滿足海外客戶的需求，公司墨西 哥生產(chǎn)基地于2021年動(dòng)工，年產(chǎn)能400萬件輕量化零部件產(chǎn)品的一期項(xiàng)目已于2023 年三季度末投產(chǎn)。結(jié)合目前已承接的北美及歐洲客戶訂單情況，以及對(duì)市場(chǎng)發(fā)展趨 勢(shì)的預(yù)判，公司正實(shí)施擬加大墨西哥生產(chǎn)基地年產(chǎn) 720 萬件輕量化零部件及 200 萬 件制動(dòng)鉗項(xiàng)目的二期項(xiàng)目擴(kuò)建工作。

伯特利公司主要面向整車廠配套市場(chǎng)（OEM），對(duì)國(guó)內(nèi)、外客戶銷售采取直銷方 式。公司嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量管理、強(qiáng)大的研發(fā)能力獲得了多家客戶和行業(yè)的認(rèn)可，國(guó) 外及合資整車廠商主要為通用汽車、上汽通用、長(zhǎng)安福特、沃爾沃、江鈴福特、江 鈴雷諾、東風(fēng)日產(chǎn)、 Stellantis、馬恒達(dá)、福特汽車、TATA、Rebuild 等；國(guó)內(nèi)下 游客戶主要包括吉利、奇瑞、長(zhǎng)安、上汽、北汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、江淮、 長(zhǎng)城、比亞迪、一汽紅旗、理想、蔚來、小鵬、賽力斯、零跑等國(guó)內(nèi)主流自主品牌 整車廠商。目前伯特利海外營(yíng)收占比相對(duì)穩(wěn)定，2019 年-2024 年 Q1 均維持在 15% 左右。

公司客戶集中度較高，2019 年-2024 年 Q1 前五名客戶的銷售額合占公司總營(yíng) 業(yè)收入的比例均超過 70%。公司前五大客戶分別為奇瑞汽車、通用汽車、吉利汽車、 長(zhǎng)安汽車、北汽集團(tuán)。2019 年初公司首次成為通用汽車鑄鋁轉(zhuǎn)向節(jié)一級(jí)供應(yīng)商，持 續(xù)與通用汽車簽署供貨合同，2020 年通用成為公司第一大客戶。而在 2021 年奇瑞 汽車再次成為公司第一大客戶，并一直保持第一的占比。這些客戶經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定且 產(chǎn)品需求量較大，保持長(zhǎng)期合作關(guān)系有利于促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。