各類型商業銀行中間業務發展總體情況及特點分析

2008 年金融危機后，該類業務市場需求增加帶動收入增長，收入總量在 2013 年左右達到頂峰，后續隨著監管政策的陸續出臺，收入增速放緩。

一、國有商業銀行中間業務發展總體情況及特點

1.整體情況 從總量上看，國有商業銀行手續費及傭金凈收入仍處于銀行業引領地位，2011 年 1至 2023 年，國有商業銀行手續費及傭金凈收入總量快速增長，由2011 年的3465 億元增至2023 年的 4653 億元，增長約 34%，年均復合增速2.5%。2023年，工行、建行、農行、中行、交行、郵儲銀行手續費及傭金凈收入在銀行業排名分別為第1 位、第2 位、第4位、第5 位、第 6 位和第 9 位。

從在營業收入中占比看，國有商業銀行低于股份行，且近年來呈下降態勢。手續費及傭金凈收入占營業收入比重由2011 年的 19.1%逐步回落至 2019 年的16.3%，2020年財政部《關于嚴格執行企業會計準則切實加強企業2020年年報工作的通知》明確信用卡分期付款收入不得在利潤表中的“手續費及傭金收入”項目列示，2020 年營收占比降至13.5%，近幾年均保持在 13%左右。從發展增速看，出現兩次重要拐點，可分為三個階段。2011 年前國有商業銀行中間業務高速發展，手續費及傭金凈收入增速超過 30%。2012 年至2016 年期間，國有商業銀行中間業務穩定發展，手續費及傭金凈收入年均復合增速為7.3%。2017 年之后為回落調整期，受資管新規出臺，資本市場波動以及持續推進減費讓利支持實體經濟發展疊加影響，此階段收入增速波動較大。2017 年受減費讓利政策影響，國有商業銀行手續費及傭金凈收入首次出現負增長，較上年下降 3.9%；2020 年之后受疫情及卡分期手續費核算規則調整影響，手續費及傭金凈收入下降13.7%；2021、2022年，受疫情反復等因素影響，手續費及傭金凈收入出現波動;2023年，受資本市場振蕩、居民收入預期信心不足、公募基金費改等因素影響，手續費及傭金凈收入繼續負增長。

2.結構情況 國有商業銀行中間業務收入來源主要包括銀行卡、結算業務、投行顧問、承諾擔保、理財及代理、托管業務收入等。分產品主要呈現以下特點： 一是銀行卡收入占比先升后降。2011 年至2019年銀行卡收入呈穩步增長趨勢，占比逐年上升，2019 年銀行卡收入占手續費及傭金收入比重達到31.9%；2020 年之后，因核算規則改變，將卡分期收入調整至利息收入，銀行卡收入總量下降明顯，近三年收入占比平均為17.3%。

二是結算與清算業務收入占比先降后升。2017年之前，結算收入增速較慢，2014 年至2016 年連續三年負增長，占比逐年下降，由 2011 年 21.9%降至2017 年的17.1%。在此期間，國有商業銀行落實國家減費讓利政策，根據監管要求對部分支付結算類收費進行減免，部分銀行還主動減免了賬戶管理費、年費等。之后，隨著業務量的持續增加，占比逐年提升，2023 年占比達到 27.0%。

三是投行顧問咨詢等業務收入占比逐漸下降，近幾年趨于穩定。2008 年金融危機后，該類業務市場需求增加帶動收入增長，收入總量在 2013 年左右達到頂峰，后續隨著監管政策的陸續出臺，收入增速放緩。2014 年至2018 年，投行顧問業務收入連年負增長，占比逐年下降。2016 年以后，收入占比基本保持在 9%-10%左右。

四是擔保承諾收入占比基本穩定。擔保承諾類業務自2011 年以后發展平穩，國有商業銀行擔保承諾類業務收入占比基本穩定在 5%左右。

五是財富管理相關業務收入占比上升，與政策調整、資本市場表現有關。2011-2016 年，財富管理類業務收入增長較好。受資管新規影響，理財、代理、托管等財富管理相關收入在 2017-2018 年出現拐點，下降明顯。但國有商業銀行通過強化資產配置、渠道銷售和投研能力，積極應對資管新規的影響，逐步提升理財、委托代理和托管業務規模，2019年以后相關業務保持較好增長，代理及理財業務在手續費中的占比由 20.0%增加至 2021 年的29.8%。從增速看，2020年-2021 年由于資本市場開始活躍，財富管理類業務收入增長迅猛，其中代理及理財業務連續兩年保持高增長，增速分別為 19.7%和 16.5%，托管業務增速穩定。2022 年以來，債市、股市震蕩，產品凈值出現波動，客戶避險情緒加劇，代理及理財業務收入持續下降，托管業務收入增速也有所回落。

3.管理手段 （1）組織架構 中間業務產品多、范圍廣、結構復雜。為更好地管理中間業務，國有商業銀行遵循牽頭管理、條線協同、統籌協調的管理原則，建立了中間業務管理組織架構。一是財會部或資負部牽頭全行中間業務管理。負責制定中間業務管理制度和中間業務發展戰略及規劃，編制中間業務收入及業務計劃，統籌價格管理，組織協調各業務部門和分行推動全行中間業務發展。二是業務部門管理中間業務產品。負責條線產品研發與推廣，制定產品管理辦法、操作規程，推進本條線中間業務計劃的完成等。業務部門基本按照中間業務產品類別或服務客群進行設置，專業化特征明顯。三是分行層面主要負責具體業務經營和營銷拓展。各分支機構結合當地市場情況、地域特色以及總行發展戰略，在權限內開展各項業務。（2）制度建設 堅持制度先行原則，依據《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國價格法》和《商業銀行服務價格管理辦法》等法律法規，國有商業銀行均制定了專門的中間業務管理和服務價格管理辦法，部分銀行還針對中間業務收費減免建章立制，構建了科學合理的中間業務管理體系，為健全中間業務定價機制、規范服務收費行為等建立制度基礎。如工行制定了《中間業務定價管理辦法》《手續費及傭金支出管理辦法》，農行頒布了《中間業務服務價格管理辦法》，中行制定了《服務價格管理辦法》，郵儲銀行出臺了《中間業務管理辦法》《中間業務收費減免管理辦法》《服務價格管理辦法》和《服務價格監督檢查工作指引》等。

（3）定價管理 在《商業銀行服務價格管理辦法》的指導下，國有商業銀行結合自身風險管控的需要，主要從定價原則、定價方法、價格制定和調整流程、信息披露、監督檢查等方面規范定價管理行為。從定價管理模式看，國有商業銀行遵循“總行統一管理，分級授權實施”的管理體制，建立嚴格的內部控制、信息披露、問責處罰、投訴處理等管理機制。國有商業銀行基本將服務項目區分為政府指導價、政府定價項目和市場調節價項目，實行分類管理。對于政府指導價、政府定價，嚴格按照監管要求執行；對于市場調節價，國有商業銀行基本遵循“總行統一制定服務收費項目，各分支機構不得擅自設立收費項目、調整收費標準”的原則。從定價授權來看，國有商業銀行各有側重，如建行針對大部分市場調節價中間業務產品由歸口業務部門負責具體服務價格的授權管理，分行可在業務部門授權權限內，綜合考慮客戶需求、同業競爭等因素，制定具體產品的階段性優惠或針對客戶的差異性優惠政策。郵儲采取牽頭管理部門和業務部門分項授權相結合的方式管理。從服務收費減免看，國有商業銀行在落實國家減費讓利的基礎上，分別從減免項目、審批權限、管理流程等方面建立了服務收費減免的內部機制，結合限額管理、分級授權等手段綜合管理服務收費減免。

（4）預算與考核 國有商業銀行機構層級多、網點分布廣泛、中間業務產品多，一般采取制定預算、配置資源、監測分析、考核激勵等措施推動目標達成。從實際情況看，國有商業銀行對中間業務收入預算及考核管理相對比較精細。管理模式方面，采取年度預算為主，個別行針對具體情況輔以季度預算，或根據實際發展情況以及外部客觀因素定期調整預算。預算主體方面，大都同時編制分行預算和部門預算，有的行延伸至海外分行和子公司，有的還對重要產品單獨進行預算。預算和考核指標方面，國有商業銀行越來越側重于手續費收入與手續費支出并重，相關指標由以前的手續費毛收入為主到更加側重于手續費凈收入。預算執行監測方面，為保證預算目標實現，各行均建立執行監測機制，定期開展監測分析、定點幫扶、經驗分享等。

（5）科技支撐 隨著社會科技化水平的整體提升，國有商業銀行也在不斷提升科技水平，支撐中間業務發展，充分發揮科技引領作用。大多銀行建立預算、考核管理系統，并將收入、成本等數據分析納入管理會計系統，部分銀行將價格審批、合約管理、定價發布、資費減免審批等環節內化到行內管理系統，建立科學有效的管理手段，提升管理效率和管理水平。如交行建立定價管理系統，通過系統實現全行以及分行特色的服務收費項目價格發布、優惠申請審批、報批和報備等管理功能。

二、股份制商業銀行中間業務發展總體情況及特點

1.整體情況 股份制商業銀行中間業務由高速發展轉向高質量發展階段。2010 至 2018 年間，股份制銀行中間業務收入高速增長，從 8 家主要全國性股份制銀行披露數據3來看，非利息凈收入總量由 2010 年的 515 億元增至4358 億元，增長了8.5倍，年均復合增長率為 30.6%；手續費及傭金凈收入總量由2010 年的 419 億元增至 2018 年的3024 億元，增長了7.2倍，年均復合增長率為 28.0%。非利息凈收入占營業凈收入比例由 2010 年的 14.5%大幅提升至2018 年的36.4%；手續費及傭金凈收入占營業凈收入比例由2010 年的11.8%提升至 2020 年的 25.3%。

2018 年以來，股份制商業銀行中間業務收入增長明顯放緩，非息收入占比有所回落。2023 年，8 家股份制商業銀行實現非利息凈收入 4518 億元、實現手續費及傭金凈收入2475 億元，較上年分別增長-4.0%、-2.0%，三年復合增速分別為 0.3%、2.9%，大幅低于歷史年度增長水平。非利息凈收入占營業凈收入比例由 2018 年的36.4%下降至2023年的30.7%；手續費及傭金凈收入占營業凈收入比例由2018年的25.3%下降至 2023 年的 16.8%。主要由于：一是外部環境錯綜復雜，經濟增長動能減弱。伴隨著經濟增速下行，外需持續走弱，市場環境、國際環境均對各銀行經營與增長提出重大挑戰。二是銀行業積極踐行金融工作的政治性、人民性，持續加大減費讓利力度。隨著資管新規、支付手續費降費、部分服務價格提升服務質效、公募基金降費以及銀保渠道全面執行“報行合一”等減費讓利措施陸續落地，銀行業讓利實體經濟的力度持續加大，手續費及傭金收入增長持續承壓。三是同業異業競爭激烈，頭部互聯網金融機構利用科技優勢、場景優勢，積極創新，持續推進生態場景內化，減少客戶資金與銀行賬戶觸點，加速銀行與客戶的脫媒，對銀行支付結算、財富管理等中間業務產生較大沖擊。四是金融市場劇烈波動、資本市場震蕩下行，房地產風險頻發，引發信托、理財產品凈值波動，對銀行財富管理業務整體形成沖擊，部分產品凈值在出現階段性回撤；資本市場持續疲軟，客戶風險偏好下行，權益類產品配置難度增大。

息差逐步收窄壓力下，中間業務創新能力重要性進一步凸顯。利率市場化背景下，銀行業凈息差進入下行通道，8家股份制銀行平均 NIM 已由 2011 年的2.77%下降至2023年的 1.85%，收窄近 92BPs，同時，銀行間中間業務呈現高同質化特征，同業間白熱化競爭愈演愈烈，頭部互聯網金融機構沖擊加大。在此背景下，強化中間業務創新能力、優化服務流程，探索中間業務長效發展機制重要性進一步凸顯。

2.結構情況 股份制商業銀行的主要中間業務產品包括：代理服務業務、結算與清算業務、銀行卡業務、托管及其他受托業務、與信用承諾有關的業務、顧問咨詢及其他業務等。結構方面呈現如下特點：一是銀行卡收入占比較高，是股份制銀行非息收入的重要支撐；二是居民財富管理意識增強，代理服務手續費穩定增長；三是房地產風險頻發，托管及其他受托業務傭金波動加劇；四是監管規范持續強化，信用承諾相關業務、顧問咨詢及其他業務增長緩慢。

銀行卡手續費方面：信用卡業務歷史年度高速發展，但近年來增長趨勢有所放緩。受人均可支配收入大幅提升，消費觀念轉變，消費能力提升影響，股份制商業銀行信用卡業務發展迅猛，成為拉動中間業務收入增長的主要因素。但2019 年以來，伴隨信用卡風險形勢日益嚴峻、外部監管逐步趨嚴以及新冠疫情影響的持續釋放，信用卡業務復蘇動力不足，中收增幅近三年保持在 2.0%、2.0%、-6.9%的低位。

代理服務手續費方面。伴隨中國家庭可投資資產規模迅速增長，居民投資財富管理意識增強，銀行代理基金、保險等代理服務手續費收入穩定增長，但近年來資本市場波動加劇，導致代理服務手續費增速放緩，2021-2023 年，股份制銀行代理服務手續費增速分別為3%、-12%和0%；占手續費及傭金收入比例保持穩定。

托管及其他受托業務傭金方面。2022-2023 年，股份制銀行托管及其他受托業務傭金收入連續兩年負增長，其中2023 年大幅負增長 28%；占手續費及傭金收入比例由高峰期2017 年的 25.4%下降至 2023 年的18.0%，主要由于資管新規接近尾聲疊加近期房地產風險頻發，理財業務、房地產信托相關業務進一步規范。

信貸承諾及貸款業務傭金收入、結算與清算手續費及其他方面，2020-2023 年信貸承諾及貸款業務傭金收入增速分別為-3.5%、-7.0%和-10.6%,主要由于各家股份行都在推動輕資本轉型，保理、福費廷等需要占用風險資產的交易銀行業務發展受到一定限制。結算與清算手續費增速分別為9.5%、15.2%和 2.8%，主要受國際業務拉動。

3.管理手段 從處室設置和人力資源配置情況來看，根據調研結果顯示，八家股份制商業銀行的總行均設置專門處室或人員專職開展中間業務管理工作。其中，中信銀行設置專門處室，約3-4 人負責中間業務管理；其余銀行多未設置專門處室，但設置 1-3 位專職人員進行中間業務管理。一級分行則均未設置專門處室或人員，多為 1-2 人專職或兼職開展中間業務管理工作。由 2006 年以來人力資源配置的變化沿革情況來看，越來越多的股份制銀行認識到中間業務管理的重要性，開始在中間業務定價、預算、考核、分析等方面分配更多的人力，以便支持一線業務的發展。

從中間業務管理內容來看，主要包括中間業務的事前、事中、事后全過程管理。一是收費定價管理，研究、制定和組織實施本行服務價格管理相關制度，編制本行服務價格目錄，為全轄開展中間業務提供清晰的定價指導，組織貫徹落實監管機構有關服務收費的法律法規和政策要求，組織開展服務收費檢查，規范服務收費行為；二是預算編制，制定全行中間業務發展規劃、政策和預算，為全轄提供明確的發展方向、思路和收入目標；三是監測監控，監測、檢查全轄中間業務發展規劃執行情況，確保全轄在收入合規的基礎上，按時間進度或預定計劃完成全年目標；四是考核評價，在月末、季末、年末時點，對分行、支行、業務條線的經營成果進行評價；五是匯報分析，定期或不定期分析本行中間業務發展情況、同業比較情況、市場動態、未來預測等內容，撰寫匯報材料報送行領導，為行領導決策提供依據，推動全行業務發展；六是管理推動，組織開展中間業務精細化管理與建設，搭建管理機制組織推動中間業務發展，開展分行培訓等。

從中間業務管理趨勢來看，一是強化戰略協同。聚焦戰略主線，持續提升大財富管理經營能力，抓住居民財富管理需求增長關鍵期，加快產品布局，加大代理業務、資管業務、托管業務協同，推動客戶資產管理規模（AUM）總量增長和結構優化，帶動大財富管理收入貢獻的提升。二是強化資源整合。踐行以客戶為中心的發展理念，把投行、商行、私行、金融科技、行業研究等分散優勢整合起來，打造可以覆蓋客戶全生命周期的綜合化金融服務體系，實現客戶綜合價值最大化。三是強化場景建設。依托線上化和數字化紅利搶占“衣食住行”等高頻場景，滿足場景內用戶消費、支付、透支、理財等泛金融需求；通過業務運營和迭代化，持續激發場景活力，提升客戶黏性，并以數據應用驅動場景服務千人千面，不僅量化客戶行為，也量化客戶經理行為，實現“向對的客戶，在對的時間、對的場景，由對的員工通過對的活動，以對的價格、對的渠道，提供對的中間業務服務”。四是強化科技賦能。不斷推動中間業務管理數字化、線上化、移動化、智能化、平臺化、生態化，進一步拓寬線上服務邊界，完善智能機器人運營體系；運用金融科技手段，讓客戶隨時隨地獲得低成本、可負擔的中間業務服務；推進金融科技能力對客輸出賦能，通過科技、業務、產品的融合，促進中間業務交叉創新。

從管理方法來看，一般是采取制定預算、核定目標、監測進度、通報排名、配置資源、考核獎勵、發布指導文件、召開溝通會等手段實現中間業務的挖潛增收。年初即核定每家分行、每個條線中間業務全年預算，并制定相關考核政策，部分銀行在季度等關鍵時點，還會設置季度目標，督促分行和條線早收多收、顆粒歸倉；季度、年度結束時，計算分行和條線的預算完成進度，發布排名情況，據此進行考核評價；對于重點戰略業務，會特殊配置專門資源，用于鼓勵業務發展；按年或定期發布《中間業務發展指導意見》《中間業務重點產品指引》《中間業務典型案例匯編》等文件，指導分行業務開展；定期或不定期召開溝通會，組織業務條線和分行參加，由條線和分行匯報自身業務發展情況和遇到的問題，總行對口負責部門需予以幫扶解決。

三、主要城市商業銀行中間業務發展總體情況及特點

1.整體情況 從5家主要城市商業銀行42020年-2023年近四年披露數據看，中間業務 5收入總量由 2020 年的287 億元回落至2023年的 223 億元，降幅約 22%，四年復合降幅8%。具體來看：2021 年以前，手續費及傭金凈收入同比增速保持兩位數以上的增長態勢，2022 年以后，增速逐年降低，且在營業收入中的比重呈逐年下降趨勢。2020 年-2021年，主要城商行手續費及傭金凈收入由287 億元增長為366億元，收入占比提升 2.1 個百分點至13.1%。2021 年-2023年，收入占比由 13.1%下降至 7.5%，減少了5.6 個百分點。

2.結構情況 2020-2023 年間，手續費及傭金收入主要由代理委托、擔保承諾、承銷咨詢、托管及受托、交易結算和銀行卡等業務收入構成。其中，代理代銷類業務規模占比較高，但同比增速下滑，2022 年以來，由于市場競爭加劇及費率下降導致收入下滑，由 2021 年最高值71%降至2023 年的61%。擔保承諾、承銷咨詢收入增長有所放緩，近年來擔保承諾類與承銷咨詢類收入平均占比分別為12%和8%。主要是由于城商行此類業務的市場規模相對較小，對收入貢獻有限，面對競爭環境逐步加劇，業務收入震蕩收窄，近四年復合增長率分別為-5.1%、-15.1%。交易結算類收入貢獻度呈現震蕩下降的趨勢。主要是由于近年來銀行業加大減費讓利力度，支持實體經濟發展，導致其收入的四年復合增長率為-0.7%。托管及受托、銀行卡兩類業務均有所發展，托管及受托收入降幅收窄，銀行卡業務收入由負轉正，呈現波動增長趨勢，四年復合增長率分別為 3.5%和 4.2%，與國有銀行、股份制銀行相比，城商行在此方面有較大增長空間。

一是代理類收入的增長勢頭逐漸回落。規模方面，隨著打破剛兌與凈值化管理等要求的實施，特別是2022年以來受資本市場低迷的影響，居民財富管理策略相對保守，低利率環境導致債券和權益市場低迷，投資者信心承壓、市場活躍度下降，因此費率較高的權益類基金代銷、理財業務收入增長較為疲弱，業務結構的變化使理財和代銷基金收入承壓，對中間業務發展造成一定壓力。費率方面，一是自2023年7月開始的公募基金費率改革對財富管理行業產生了深遠影響，各類代銷業務手續費及傭金收入增速有所放緩。二是自 2023 年 8 月以來，金融監管總局下發“報行合一”政策，對違規保險收費進行整治，導致代理保險業務的傭金費率下降，2023 年行業平均費率降幅超過40%。

二是傳統公司批發類收入持續下滑。隨著企業綜合金融服務需求的日益多樣化，同業競爭不斷加劇，同質化程度較高，如承銷咨詢、擔保承諾等傳統基礎性金融服務等，與客戶的議價空間變小，市場利差收窄，收益下降；同時，在“金融讓利實體經濟”的大背景下，各家行在產品開發、業務創新等方面需平衡政策性、盈利性和合規性，僅僅依靠產品創新來推動中收增長的力度有限。

三是銀行卡收入緩慢增長。隨著消費市場回暖以及各家城商行持續升級和完善信用卡、電子支付等基礎交易服務，大力開展促綁卡和促活躍經營，借助金融科技力量提升精細化運營能力，使得銀行卡業務的收入貢獻有所增加。

3.管理手段 （1）優化組織機制建設 近年來，城商行對中間業務的管理水平逐步提升，管理機制趨于規范化，確立了自上而下、責任清晰的內部管理組織架構，通過建立業務部門間協同推進機制，進一步推動中間業務發展。具體來看，一般由資產負債部或計劃財務部牽頭全行中間業務管理，負責對中間業務發展進行規劃，建立綜合評價機制、制定考核激勵方案、建立產品服務價格框架；由業務條線制定業務管理辦法和操作流程，對具體產品進行管理、研發和推廣，指導經營單位推動業務發展和產品營銷；經營單位主要負責政策執行落地、業務拓展、產品營銷和客戶發掘。 （2）提升合規管理水平一是持續優化制度建設。根據相關法律法規和政策文件要求，制定商業銀行收費制度文件匯編、服務價格管理辦法以及服務價格目錄等，推動制度優化和合規建設。二是定期開展評估工作。根據監管政策和業務發展需要，定期評估服務項目價格的合理性、合規性。三是建立常態化的審查機制。牽頭部門將加大組織開展自查頻率，持續規范服務收費行為，為后續監管檢查奠定基礎。四是強化對經營單位政策的傳達和培訓，確保政策執行到位。

（3）推動業務綜合發展一是深化輕資本及零售轉型發展，以代理代銷、投資銀行、交易銀行和托管業務為抓手，持續支持轉型縱深推進，帶動公司、零售、市場等多產品線不斷提升收益水平。二是強化業務協同，提升綜合化發展能力，目前，業務規模較大的城商行綜合化發展路徑已涵蓋消費金融、人壽保險、金融租賃、基金、理財、農村金融等多個領域的金融服務平臺，打造客戶一體化、一站式、一攬子的綜合金融服務方案。三是優化考核方案，引導業務條線和經營單位提升中間業務發展的積極性，定期開展經營分析會、培訓會、業務條線專業會等強化成果展示，推動中收可持續發展。（4）推動科技賦能運用一是持續推進數字化轉型戰略，強化數字化思想融合，創建愿意數字化、敢于數字化、善于數字化的業技融合人才隊伍，帶動科技交付能力、管理水平、業務質效、運營能力、風控能力等不斷提升。二是打造數字化營銷及管理平臺，打通線上化全流程服務、擴大數字化轉型賦能成效，為各業務條線中間業務發展提供有力的后臺支撐，推動業務加速發展。三是以市場環境和客戶需求為導向，強化系統成果運用，針對客戶需求不斷優化系統功能迭代升級，為消費者提供全方位的金融服務。