風(fēng)電設(shè)備行業(yè)研究：海上風(fēng)電深遠(yuǎn)海政策調(diào)整落地，海纜產(chǎn)品需求升級啟動.pdf

風(fēng)電設(shè)備行業(yè)研究：海上風(fēng)電深遠(yuǎn)海政策調(diào)整落地，海纜產(chǎn)品需求升級啟動。政策調(diào)整沖擊結(jié)束，海風(fēng)景氣度提升 2022年，海上風(fēng)電行業(yè)用 海沖突問題頻發(fā)，海風(fēng)監(jiān)管政策趨嚴(yán)，導(dǎo)致2022年一大批招標(biāo)項目 延后。政策層面，“單30”政策提出，深遠(yuǎn)海政策導(dǎo)向加強，各省 深遠(yuǎn)海項目場址項目開始推進(jìn)。2024年，一批用海沖突問題的項目 陸續(xù)重新啟動，海風(fēng)行業(yè)景氣度顯著回升。

場址面積概念模糊，或為此前用海沖突根源

我國海上風(fēng)電海域 使用辦理過程中，透水構(gòu)筑物面積小而場址面積大，但國內(nèi)海域使用管理法相關(guān)規(guī)定更新滯后，概念模糊或為2022年政策監(jiān)管趨嚴(yán)的 主要誘因。隨著政策監(jiān)管的逐步完善，國內(nèi)海風(fēng)項目海域使用辦理 流程不斷規(guī)范，2023年國內(nèi)海風(fēng)相關(guān)海域使用論證報告大批量公示， 用海沖突問題預(yù)計前置化解決。2024年開始海上風(fēng)電的招標(biāo)“置信 度”將大幅提升。

2024年裝機10GW，招標(biāo)有望實現(xiàn)15GW

2023年，國內(nèi)海風(fēng)風(fēng)機招標(biāo)8.9GW，表觀同比下降，但是一批2022年招標(biāo)的項目在 2024 年開始兌現(xiàn)裝機，全年裝機量有望實現(xiàn)10GW，同比增長40% 以上。國內(nèi)目前已核準(zhǔn)待招標(biāo)項目達(dá)到15GW，且謙虛競配后待招 標(biāo)項目等環(huán)節(jié)儲備池大幅擴容，預(yù)計成為今明年行業(yè)招標(biāo)的前瞻指 標(biāo)。2025年海上風(fēng)電裝機有望實現(xiàn)15GW。

深遠(yuǎn)海政策影響顯現(xiàn)，新場址離岸距離大幅提高

深遠(yuǎn)海政策影 響已經(jīng)開始在海風(fēng)開發(fā)的場址規(guī)劃、競配、核準(zhǔn)等環(huán)節(jié)逐步產(chǎn)生影響，大批項目已經(jīng)進(jìn)入招標(biāo)前階段。2022-2024年，海上風(fēng)電項目 平均離岸距離從22km提升到34km，年均增速僅為24.3%，而新一 批已核準(zhǔn)待招標(biāo)這批項目平均離岸距離已達(dá)到50km以上，數(shù)值上 有了跳躍式提高，較2024年預(yù)計并網(wǎng)項目平均離岸距離增長50% 以上。

500kV交流、柔直海纜將成市場主流，龍頭優(yōu)勢回歸

隨著離岸距離的不斷提高，500kV、柔直送出方案項目增多。在已確定送出方 案的項目儲備中，按容量占比這類項目已經(jīng)達(dá)到50%。在接下來的 項目招標(biāo)中，500kV交流海纜和柔性直流海纜的需求將會大幅提高，海纜產(chǎn)品升級邏輯開始演繹，龍頭公司的優(yōu)勢在此顯現(xiàn)。與此同時， 這批項目大多集中在廣東陽江、汕尾等地區(qū)，東方電纜、中天科技 等龍頭公司的優(yōu)勢區(qū)域。