中國(guó)財(cái)險(xiǎn)海外業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局及非車險(xiǎn)綜合治理對(duì)承保利潤(rùn)的影響

中國(guó)財(cái)險(xiǎn)已將發(fā)展海外業(yè)務(wù)提升至核心戰(zhàn)略高度，旨在將其打造為驅(qū)動(dòng)未來(lái)增長(zhǎng)的新引擎。其戰(zhàn)略目標(biāo)明確，計(jì)劃利用5年時(shí)間，即到2030年，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)的增量貢獻(xiàn)達(dá)到全險(xiǎn)種業(yè)務(wù)增量的30%。在具體實(shí)施路徑上，公司聚焦兩大領(lǐng)域：一是服務(wù)中國(guó)企業(yè)“走出去”，為海外基礎(chǔ)設(shè)施、電力工程等項(xiàng)目提供綜合保險(xiǎn)保障；二是服務(wù)中國(guó)產(chǎn)品“走出去”，重點(diǎn)推動(dòng)新能源汽車保險(xiǎn)出海，已啟動(dòng)“綠色出海”項(xiàng)目。公司建立了“人保再先行、人保財(cái)險(xiǎn)布局、人保香港協(xié)同”的海外業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營(yíng)模式，并在2025年優(yōu)化了海外利益業(yè)務(wù)布局，覆蓋149個(gè)國(guó)家和地區(qū)，提供風(fēng)險(xiǎn)保障超2萬(wàn)億元，同時(shí)在泰國(guó)等地落地新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，展現(xiàn)出良好的開(kāi)局態(tài)勢(shì)。

在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，監(jiān)管發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入“綜合治理”新階段，核心要求包括強(qiáng)化“報(bào)行合一”與“見(jiàn)費(fèi)出單”。這一政策旨在推動(dòng)保險(xiǎn)公司從追求規(guī)模速度向追求質(zhì)量效益轉(zhuǎn)變。對(duì)于中國(guó)財(cái)險(xiǎn)而言，綜合治理將帶來(lái)顯著的盈利改善機(jī)會(huì)。首先，“報(bào)行合一”要求嚴(yán)格執(zhí)行備案費(fèi)率，限制中介費(fèi)用上限，這將有效規(guī)范行業(yè)費(fèi)用投放，降低非理性競(jìng)爭(zhēng)，從而改善整體費(fèi)用率水平。其次，“見(jiàn)費(fèi)出單”要求將降低應(yīng)收保費(fèi)壓力，優(yōu)化現(xiàn)金流。公司作為行業(yè)龍頭，憑借強(qiáng)大的費(fèi)用管理能力和精算定價(jià)優(yōu)勢(shì)，將在這一過(guò)程中充分受益。據(jù)測(cè)算，若剔除農(nóng)險(xiǎn)和意健險(xiǎn)外的其他非車險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，將對(duì)公司承保利潤(rùn)產(chǎn)生正向貢獻(xiàn)。此外，公司通過(guò)加碼個(gè)人非車險(xiǎn)、提升法人業(yè)務(wù)品質(zhì)以及布局商業(yè)健康險(xiǎn)、文旅保險(xiǎn)等增量市場(chǎng)，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，配合綜合治理政策，有望實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)承保盈利水平的持續(xù)提升。